（以下试验从德邦证券《2024年三季报点评：24Q3单季度营收攀上历史岑岭，汽车&消电双轮运行增长》研报附件原文摘抄）电连本事(300679)投资重点事件：2024年10月25日晚，公司发布2024年三季报，2024前三季度公司遣散营收33.33亿元，同比增多51.16%；遣散归母净利润4.59亿元，较客岁同时增长约85.36%。Q3单季度营收创下历史最岑岭，前三季度盈利智商同比改善。2024年前三季度，公司盈利智商同比合手续教化，公司销售毛利率33.77%，销售净利率14.24%，同比分袂教化0.9、2.5pct。2024Q3单季度来看，公司遣散营收11.89亿，yoy+41.50%；遣散归母1.51亿，yoy+23.53%。Q3单季度遣散销售毛利率33.60%，环比+1.11pct，同比-1.48pct；销售净利率13.10%，环比-0.76pct，同比-2.52pct。汽车电子业务：量价王人升逻辑较着，合手续开释增长能源。公司汽车聚会器量价王人升逻辑较着，公司汽车聚会器业务合手续深度受益，新能源汽车渗入率教化及智能化发展有望带来汽车聚会器量价王人升，汽车高频高速聚会器商场容量或将进一步放大。公司汽车聚会器居品品类王人全、量产训导丰富，且已奏效导入祯祥、长城、比亚迪、长安、奇瑞、理思等国内主要汽车厂商供应链，并已遣散大限制出货。新能源车商场份额稳步教化或将带来公司汽车聚会器居品出货量及产值增量。铺张电子业务：通讯升级BTB聚会器大灵验武之地。公司已成为小米、欧珀、步步高、三星、荣耀、中兴、华为等环球闻明智妙手机企业的中枢供应商，受益卑劣需求的合手续情切复苏。此外，公司射频BTB以及干系的LCP组件居品可闲居欺骗于5G毫米波频段的干系结尾的射频聚会，跟着通讯频谱的升级欺骗，公司有望在铺张电子范畴痛快新机。盈利预测和投资提议：咱们看好公司铺张电子新料号的拓展和汽车高频高速聚会器业务的合手续增长，瞻望公司24-26年遣散营收45.71/61.37/77.14亿元，遣散归母净利6.58/9.11/11.68亿元，以10月28日市值对应PE分袂为28/21/16倍，督察“买入”评级。风险教唆：卑劣结尾销量不足预期、行业竞争加重、汇率波动风险。