国金证券股份有限公司袁维近期对九典制药进行辩论并发布了辩论评释《集采持续引申，事迹环比抓续增长》，本评释对九典制药给出买入评级，面前股价为23.86元。

　　九典制药(300705)　　2024年10月28日，公司发布2024年三季度评释。2024年前三季度，公司已毕收入21.46亿元（+13.4%，同比，下同）；已毕归母净利润4.50亿元（+45.1%）；已毕扣非归母净利润4.18亿元（+44.8%）。　　分季度来看，2024年Q3公司已毕收入7.80亿元（+15.5%）；已毕归母净利润1.66亿元（+47.4%）；已毕扣非归母净利润1.63亿元（+47.4%）。　　贪图分析　　集采持续落地，以价换量激动公司事迹持续高增。阐发10月份公司投资者相关惩处信息，洛索洛芬钠凝胶贴膏剩余4个区域未被集采（北京、上海、山东、湖北），已集采中标地区剩2个区域（黑龙江、西藏）未引申。上半年洛索洛芬钠凝胶贴膏销售数目同比+40.81%，预测三季度延续以价换量趋势。24年Q3公司销售用度率为39.61%，同比减少3.1pct，集采对销售用度率优化的效劳持续线路。咱们仍持续看好集采持续引申下，居品放量+销售用度优化激动公司利润开释。　　居品线不断丰富，夯实消炎镇痛范围外用制剂实力。公司在外用制剂范围的在研居品主要有：利多卡因凝胶贴膏、利丙双卡因乳膏、椒七麝凝胶贴膏、吲哚好意思辛凝胶贴膏、氟比洛芬凝胶贴膏等。另外，本年大家将上市销售的居品有消炎解痛巴布膏。在经皮给药阛阓需求有望不断增长的情况下，公司多居品线布局将来有望着花完毕。　　盈利预测、估值与评级　　咱们看好洛索洛芬钠凝胶贴膏抓续放量，且公司居品管线冉冉丰富，事迹有望已毕抓续清静增长。预测24-26年公司归母净利润差异为5.14/6.61/8.17亿元，差异同比增长40%/29%/24%，EPS差异为1.05/1.35/1.67元，现价对应PE差异为23/18/15倍，看护“买入”评级。　　风险请示　　阛阓竞争加重风险、居品放量不足预期风险、研发过程不足预期风险、单一居品占相比大风险、可转债转股稀释股本风险等。

本站数据中心阐发近三年发布的研报数据贪图，草创证券王斌辩论员团队对该股辩论较为真切，近三年预测准确度均值高达87.42%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.08亿，阐发现价换算的预测PE为23.98。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级12家，增抓评级3家；夙昔90天内机构看法均价为29.0。

以上实验为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资冷漠。