华鑫证券有限职守公司吕卓阳,尤少炜近期对纽威股份进行究诘并发布了究诘求教《公司事件点评求教：国外商场拓展，盈利能力进步》，本求教对纽威股份给出买入评级，现时股价为23.42元。

　　纽威股份(603699)　　事件　　纽威股份10月25日发布2024年前三季度功绩求教：2024年Q1-Q3罢了买卖收入44.55亿元(同比+5.09%)，归母净利润8.28亿元(同比+40.69%)，扣非归母净利润8.16亿元(同比+29.66%)。其中2024年Q3单季罢了买卖收入16.17亿元(同比-10.98%)，归母净利润3.40亿元(同比+34.88%)，扣非归母净利润3.33亿元(同比+19.87%)。公司净利润增长主要系销售收入及毛利变动所致。　　投资重心　　原材料价钱着落，居品高毛利助力利润增长　　钢材价钱仍处下行阶段，原材料价钱缩短助力公司居品毛利率大幅增长。据中国钢铁工业协会监测，前三季度中国钢材价钱指数平均值为103.66点，同比着落7.67%；铁矿石入口均价为111.6好意思元/吨，同比着落0.8%。公司的居品所用材料包括碳钢、不锈钢、合金钢等，钢材价钱下行故意于公司阀门居品出产老本缩短，毛利率水平飞腾。2024年前三季度公司罢了销售毛利率36.72%（同比+5.78pct），利润增速分解大于收入增速，显现出强盛的盈利能力。公司有望充分受益于钢材价钱的低位起原，罢了利润的快速增长。　　扩产精密铸件产能，积极拓展商场　　公司在精密铸件产能方面进行了大幅扩产。2024年8月14日公司发布公告，拟用企业自筹2.2亿元资金扩产精密铸件产能，建成后瞻望年产碳钢精密铸件、不锈钢精密铸件各5000吨，年产值约2.6亿元，此举将故意于公司进一步清闲商场需求，增强公司高端精密铸件的出产制造能力，进一步进步公司资源垂直整合的能力。同期，公司积极拓展商场，进一步扩大铸锻件卑劣愚弄行业范畴，隐秘油气装备、风电动力装备、石化—压力容器装备、工程机械和阀门行业，为改日订单的加多奠定塌实基础。跟着里面产能的进步和外部客户的拓宽，公司有望进一步进步商场竞争力。　　时候用度率管控邃密，盈利能力稳步进步　　2024年Q3公司罢了销售毛利率38.89%（同比+6.30pct），销售净利率21.08%（同比+7.14pct），均罢了较高增长，公司盈利能力抓续进步；2024年Q3公司四项用度率为11.94%(同比-0.29pct)，其中销售用度率为6.39%(同比+0.11pct)，科罚用度率为3.55%(同比+1.12pct)，研发用度率为1.09%(同比-1.73pct)，财务用度率为0.91%(同比+0.21pct)，公司全体用度管控邃密。　　盈利预测　　公司行为国内工业阀门稀疏企业，多年来发奋于于阀门居品技巧的自主立异和发展，有望凭借居品渠谈布局抓续取得竞争上风，抓续进步公司全体盈利水平，预测公司2024-2026年收入诀别为65.24、76.89、87.04亿元，EPS诀别为1.20、1.43、1.66元，现时股价对应PE诀别为19.5、16.4、14.1倍，赐与“买入”投资评级。　　风险指示　　宏不雅经济环境和联系行业接头环境变化的风险；商场竞争风险；原材料价钱波动的风险；国外接头风险；客户荟萃风险。

本站数据中心字据近三年发布的研报数据计算，国泰君安徐乔威究诘员团队对该股究诘较为久了，近三年预测准确度均值高达83.92%，其预测2024年度包摄净利润为盈利10.04亿，字据现价换算的预测PE为17.74。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级8家，增抓评级1家；畴前90天内机构揣测打算均价为26.71。

以上推行为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。